Для простоты и наглядности лучше всего нам подойдет Fraps, прога записывает все что происходит на экране вашего монитора. Для этого достаточно её запустить, после чего заходим в CS, если там мелькают жёлтые цифры, значит fraps работает. Еси нет цифр, вы его не включили :(
Если все нормально, тогда открываем консоль (`) и запускаем вашу демку, лучше использовать не playdemo a viewdemo(возможность перематывания). Теперь вам остается вырезать кусоки игры (видео), нажимая F9. Как только нажали F9, fraps начинает запись, отпускаем - прекращает (не обращайте внимания на глюки, все так задуманно) 
Fraps автоматически записывает ваши куски видео в специальную папку C:\Fraps. Все ваши нарезки видео сохраняются в формате *.avi

Cкачать fraps можно отсюда 

--------

После того как вы отсняли все что вам нужно следует как-то скрепить все нарезки в один avi-файл.
Можно воспользоваться VideoMach, но она подойдет лишь для начинающих, она легка в обращении, всё понятно, но функций маловато, не разгуляешься.

Качаем VideoMach v3.2.0 отсюда Mach 

--------

Теперь о более профессиональных прогах. 
Наиболее популярные следующие:

Adobe After Effects 
Adobe Premier 
Video Vegas 
Sound Forge (для музыки) 

Имея всё это, а главное умея пользоваться всем этим с лёгкостью можно 
сделать все что вам вздумается.

Adobe After Effects и Adobe Premier- это профессиональнаые проги по созданию своего видео с 
огромным колличеством наиразличнейших функций, эффектов и т.д. 
Многие известные МувиМэйкеры, делающие игровые мувики опираются и создают 
свои шедевры, как раз на After Effects или на Adobe Premier(е) c Video 
Vegas(ом) на пару.
Единственный недостаток - трудность освоения, с первым знакомством Premier расплывается взгляд от множества "подвешенных" окон со всех сторон (рккомендую скачать руссификатор с http://r-i-p.info)

Качаем Adobe Premier 6.0 отсюда 

-------------
Совсем другое дело - Video Vegas при желании можно освоить всего за пару часов особенно если установить руссификатор (скачать можно здесьhttp://r-i-p.info )
Оболденная прога, сравнительно лёгкая в пользовании, множество
эффектов и функций для улучшения мувика. Вообщем это прога как раз то, что 
нужно для начинающего мувимэйкера, которому надо, чтоб было красиво и 
грамотно сделан фильм и в тоже время легко. К дополнению к лучше установить Sound Forge - программа для обработке музыки, позволяет укорачивать, смеять форматы...

Чтобы сделать качественное видео нужно подобрать качественный кодек.

XviD Codec Build 16.07.2003 Качаем 
http://www.click-now.net/cgi-bin/download.pl?file=0740